Relación precio/flujo de caja
JeFreda R. Brown es una consultora financiera, instructora certificada de educación financiera e investigadora que ha ayudado a miles de clientes a lo largo de más de dos décadas de carrera. Es consejera delegada de Xaris Financial Enterprises y profesora de la Universidad de Cornell.
Algunos prefieren utilizar una relación precio-flujo de caja modificada. Este utiliza el flujo de caja libre en lugar del flujo de caja total de las operaciones. El flujo de caja libre ajusta los gastos como la amortización y la depreciación, los cambios en el capital de trabajo y los gastos de capital.
¿Por qué es importante la relación precio-flujo de caja? Ayuda a observar algunos principios contables. La cuenta de pérdidas y ganancias no siempre se alinea perfectamente con el estado de flujos de caja. Eso significa que es posible que una empresa registre enormes beneficios… y que al mismo tiempo no pueda pagar sus facturas. También puede ocurrir lo contrario.
He aquí un ejemplo. Digamos que tienes 100.000 dólares en efectivo de un fondo fiduciario para iniciar un negocio. Gastas 80.000 dólares en equipamiento. Eso deja 20.000 dólares en efectivo para el capital de trabajo. Esperas que el equipo dure 10 años. Al final de esos 10 años, el equipo no tendrá ningún valor.
Ingresos netos diferencia de flujo de caja libre
La relación entre el precio y el flujo de caja libre es una métrica utilizada para evaluar y comparar el precio de mercado de una acción de una empresa con su precio por acción del flujo de caja libre (FCF). Esta métrica es muy parecida a la métrica de evaluación de precio a flujo de caja. Sin embargo, se considera una medida más precisa, ya que contabiliza el flujo de caja libre, que no incluye los gastos de capital del flujo de caja operativo global de una empresa. Por lo tanto, muestra el flujo de caja exacto disponible para financiar un crecimiento que no está relacionado con los activos.
Por ejemplo, una empresa que tiene 100 millones de rupias como flujo de caja operativo global y 50 millones de rupias para sus gastos de capital puede tener un flujo de caja libre de 50 millones de rupias. Si la capitalización bursátil de la empresa está valorada en 1.000 millones de rupias, las acciones de la empresa cotizan a 20 veces el flujo de caja libre, lo que supone 1.000 millones de rupias por 50 millones de rupias.
El precio del flujo de caja libre puede verse afectado si la empresa manipula sus valores de flujo de caja libre en sus registros financieros mediante la reserva de dinero en forma de efectivo y el aplazamiento de la compra de inventarios hasta el momento en que el estado financiero sea válido y esté cubierto.
Precio del flujo de caja ttm
Los múltiplos de precio se utilizan habitualmente para determinar el valor de los fondos propios de una empresa. La relativa facilidad y sencillez de estos métodos de valoración relativa los convierte en los favoritos de los inversores institucionales y minoristas.
Los valores precio-ganancias, precio-ventas y precio-contabilidad suelen analizarse cuando se comparan los precios de varias acciones en función de un estándar de valoración deseado. El múltiplo precio-flujo de caja (P/CF) entra en la misma categoría que las métricas de precios anteriores, ya que evalúa el precio de las acciones de una empresa en relación con la cantidad de flujo de caja que genera la empresa.
Los múltiplos P/CF se calculan con un enfoque similar al que se utiliza en las otras métricas basadas en el precio. La P, o precio, es simplemente el precio actual de la acción. Para evitar la volatilidad del múltiplo, se puede utilizar un precio medio de 30 o 60 días para obtener un valor más estable que no esté sesgado por los movimientos aleatorios del mercado. El CF, o flujo de caja, que se encuentra en el denominador del ratio, se obtiene mediante un cálculo de los flujos de caja de los últimos 12 meses generados por la empresa, divididos por el número de acciones en circulación.
Deuda de flujo de caja libre
Esta es una guía completa sobre cómo calcular la relación entre el precio y el flujo de caja (P/CF) con un análisis detallado, una interpretación y un ejemplo. Aprenderá a utilizar su fórmula para saber si una acción está actualmente barata o cara.
Definición – ¿Qué es el ratio precio/flujo de caja? Cuando se intenta analizar el valor de una empresa, el ratio precio/flujo de caja (P/CF) es una métrica útil que se puede utilizar para discernir qué acciones están infravaloradas y sobrevaloradas en varios sectores. El ratio incorpora el flujo de caja operativo, que hace un seguimiento preciso de la cantidad de dinero en efectivo que una empresa ingresa añadiendo los gastos no monetarios, como la depreciación y la amortización, a los ingresos netos.Es importante tener en cuenta que no existe un ratio de referencia que indique si una acción está infravalorada o no.Más bien, hay que comparar el ratio con ratios de empresas comparables para obtener un valor relativo.Más… Navegación rápidaDefinición – ¿Qué es el ratio precio/flujo de caja? FórmulaEjemploInterpretación y análisisPrecauciones y más explicaciones