Ejemplo de estado de flujo de caja
Cómo derivar el flujo de cajaEl flujo de caja es la cantidad neta de efectivo que entra o sale de una empresa en un determinado período de tiempo. Se presenta en el estado de flujos de efectivo, y se calcula para tres clasificaciones distintas dentro del informe, que son las siguientes:Actividades de explotaciónLas actividades de explotación son las principales actividades productoras de ingresos de una entidad. Las actividades de explotación son la clasificación por defecto, por lo que si un flujo de caja no pertenece a ninguna de las dos clasificaciones siguientes, pertenece a esta clasificación. Los flujos de caja de explotación suelen estar asociados a los ingresos y gastos.Actividades de inversiónLas actividades de inversión son las inversiones en activos productivos, así como en títulos de deuda y de capital emitidos por otras entidades. Estos flujos de efectivo están generalmente asociados a la compra o venta de activos.Actividades de financiaciónLas actividades de financiación son las actividades que dan lugar a alteraciones del importe de los fondos propios aportados y de los empréstitos de una entidad. Estos flujos de efectivo suelen estar asociados a los pasivos o a los fondos propios, e implican transacciones entre la entidad informante y sus proveedores de capital.
Cálculo del flujo de caja de los ingresos netos
Para una empresa en crecimiento, un uso sustancial de la tesorería suele ser una inversión para seguir creciendo, por ejemplo, una inversión adicional en capital circulante neto para la expansión. Cuando las empresas rentables se expanden demasiado rápido, pueden quedarse sin efectivo y liquidez y quebrar. (Esto se conoce como “overtrading”).
Nuestro primer ajuste al beneficio de explotación antes de impuestos de 50 es deducir los impuestos pagados de 7. La empresa debe pagar a las autoridades fiscales rápidamente. (De lo contrario, la autoridad fiscal perseguirá rápidamente a la empresa).
El beneficio de explotación se ha declarado después de cargar una depreciación y amortización de 2. Pero los gastos de depreciación y amortización contables no son flujos de caja. Por lo tanto, hay que volver a añadir la depreciación y la amortización, como elementos no monetarios dentro del beneficio neto de explotación.
El capital circulante neto es el total del activo circulante MENOS el pasivo circulante. Una mejor gestión del capital circulante busca: (1) reducir el activo circulante; o (2) aumentar el pasivo circulante; o (3) ambos.
Si se logra uno de estos objetivos -o ambos-, la cantidad de efectivo inmovilizado en el capital circulante será correspondientemente menor. Esto puede dar lugar a una menor cantidad adicional de efectivo que se absorbe en el capital de trabajo, o incluso una liberación neta de efectivo del capital de trabajo.
Calcular el flujo de caja neto
Flujo de caja: definición, cálculo, principio, todo lo que hay que saberRomain Lenglet16 mar 2022 – actualizado el 25 mar 2022Tiempo de lectura: 15 minFlujo de caja: definición, cálculo, principio, todo lo que hay que saber
Muchos términos de la jerga financiera aparecen con frecuencia en los negocios y a veces pueden resultar confusos. Para tener una visión más clara, aquí nos centramos en un término que seguramente ya habrás escuchado: “Flujo de caja”. En realidad, este término se refiere a uno de los indicadores más vitales para los empresarios y uno de los más examinados por analistas, banqueros e inversores. Descubramos juntos qué significa “flujo de caja” y cómo se calcula e interpreta. También le ofrecemos algunos consejos adicionales para que sepa todo lo que necesita sobre este tema.
El flujo de caja es un término que se utiliza con frecuencia en el inglés comercial cotidiano y también puede verlo escrito como una sola palabra “cashflow”. La definición de flujo de caja es bastante sencilla: es una medida de los flujos netos de efectivo en una empresa (entradas y salidas). Es lo que se conoce como “Cash in” y “Cash out”. A menudo se introducen en un estado de cuentas que luego se utiliza para elaborar un plan de tesorería.
Flujo de caja de las operaciones
En finanzas corporativas, el flujo de caja libre (FCF) o flujo de caja libre para la empresa (FCFF) es la cantidad en la que el flujo de caja operativo de una empresa supera sus necesidades de capital circulante y los gastos en activos fijos (conocidos como gastos de capital)[1] Es la parte del flujo de caja que puede extraerse de una empresa y distribuirse a los acreedores y a los titulares de valores sin causar problemas en sus operaciones. Como tal, es un indicador de la flexibilidad financiera de una empresa y es de interés para los tenedores de capital, deuda, acciones preferentes y valores convertibles de la empresa, así como para posibles prestamistas e inversores.
El flujo de caja libre puede calcularse de varias maneras, según el público y los datos disponibles. Una medida común es tomar los beneficios antes de intereses e impuestos, añadir la depreciación y la amortización, y luego restar los impuestos, los cambios en el capital de trabajo y los gastos de capital. Dependiendo del público, también se pueden hacer una serie de refinamientos y ajustes para tratar de eliminar las distorsiones.